Какво е EBITDA? Научете как да изчислявате EBITDA

EBITDA е показател, използван за измерване на рентабилността на компанията въз основа на текущите й оперативни резултати.

Преминаване към раздел

• Какво е EBITDA?
• 5 части от EBITDA
• Как да се изчисли EBITDA
• Как да изчислим маржа на EBITDA
• Защо е важен EBITDA?
• Недостатъци на EBITDA
• 6 Видове показатели за печалба
• Искате ли да научите повече за бизнеса?
• Научете повече за MasterClass на Сара Блейкли

Основателката на Spanx Сара Блейкли ви учи на тактики за зареждане и нейния подход към изобретяването, продажбата и маркетинга на продукти, които потребителите обичат.

Какво е EBITDA?

EBITDA - съкращение, което означава печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация - е мярка за финансовите резултати на компанията. Собствениците на предприятия използват EBITDA, за да наблюдават паричния поток на своята компания и да анализират рентабилността на основните операции, преди да вземат предвид капиталовите разходи, данъчните ставки и непаричните разходи.

EBITDA е полезна за сравняване на експлоатационните резултати на сходни бизнеси в същата индустрия. EBITDA не е част от общоприетите счетоводни принципи на САЩ (GAAP), така че няма законово изискване фирмите да включват EBITDA в своите отчети за доходите .

5 части от EBITDA

Научете значението на всяка част от изчислението на EBITDA:

1. Приходи : Печалбата на компанията е сумата на дохода, генериран след изваждане на оперативните разходи от общите приходи.
2. Лихва : Една компания извършва лихвени плащания, когато поема дългове. EBITDA не приспада лихвите от печалбите, което улеснява сравняването на различни компании, които имат различна капиталова структура и лихвени разходи.
3. Данъци : Изчислението на EBITDA не приспада данъците от печалбата, тъй като данъчните разходи не отразяват непременно резултатите от бизнеса. Например данъчните ставки варират в зависимост от местоположението на компанията.
4. Амортизация : Разходите за амортизация измерват загубата на стойност на материални активи, като превозни средства, земя и оборудване.
5. Амортизация : Амортизационните разходи измерват загубата на стойност на нематериални активи, като патенти, търговски марки и авторски права. Амортизацията и амортизацията отразяват предишни инвестиции на компанията, а не днешната оперативна рентабилност.

Как да се изчисли EBITDA

За да изчислите EBITDA, започнете с нетния доход на вашата компания (наричан още нетна печалба или краен резултат) и след това добавете информация от баланса и отчета за приходите и разходите съгласно формулата EBITDA:

Ако вече сте изчислили своя EBIT (печалба преди лихви и данъци), добавете разходите за амортизация и амортизация обратно в уравнението, за да изчислите EBITDA на вашата компания.

Как да изчислим маржа на EBITDA

Ако искате да сравните ефективността на дейността на вашата компания с тази на конкурента, можете също да използвате формулата за марж на EBITDA. Маржът на EBITDA е просто EBITDA, разделен на общите приходи, както се вижда в следното уравнение:

Маржът на EBITDA се показва като процент. Колкото по-висок е маржът на EBITDA на компанията, толкова по-ниски са оперативните разходи в сравнение с общите приходи. Инвеститорите разглеждат високия марж на EBITDA като по-малко рисков от ниския марж на EBITDA.

Защо е важен EBITDA?

EBITDA изключва елементи, които са предимно извън контрола на компанията, като данъци, капиталова структура, дългово финансиране и амортизация. Показателят може да помогне за оценка на паричния поток, измерване на рентабилността и информиране на инвеститорите:

как да представим идея за филм

• Помага ви да оцените паричния поток . EBITDA на компанията представлява нейния паричен поток, генериран от текущи операции.
• Тя ви позволява да измервате рентабилността . Като изключва разходите, които не са свързани с основните дейности на компанията, EBITDA предлага по-ясна интерпретация на печалбите на компанията, базирана единствено на нейните оперативни резултати.
• Той помага на инвеститорите да оценят резултатите на компанията . EBITDA е особено полезна за инвеститори, които искат да оценят финансовото състояние на две компании, разположени в отделни данъчни юрисдикции или с различна капиталова структура.

MasterClass

Предложено за вас

Онлайн класове, преподавани от най-големите умове в света. Разширете знанията си в тези категории.

Преподава самостоятелно предприемачество

Преподава изграждането на модна марка

Преподава разследваща журналистика

Преподава моден дизайн

Недостатъци на EBITDA

Основният недостатък на EBITDA е, че една компания може потенциално да използва тази метрика, за да се опита да скрие проблемите във финансовите си отчети. Това е така, защото EBITDA не отчита промените в оборотния капитал и разходите за активи. Фирма със значителен дълг или скъпи активи може да използва EBITDA, за да надуе оценката си. За да избегнете това, използвайте EBITDA като отправна точка при анализа на рентабилността на дадена компания и не забравяйте да вземете предвид и други показатели за рентабилност.

6 Видове показатели за печалба

Мислете като професионалист

Основателката на Spanx Сара Блейкли ви учи на тактики за зареждане и нейния подход към изобретяването, продажбата и маркетинга на продукти, които потребителите обичат.

Има различни показатели, които можете да използвате за проследяване на финансовото състояние на вашата компания и съставяне на финансовите отчети на вашата компания:

1. Брутна печалба : Брутната печалба е размерът на дохода, останал след изваждане на себестойността на продадените стоки (COGS) от общите приходи от продажби. Тази метрика показва дали производственият процес на дадена компания трябва да бъде повече или по-малко рентабилен в сравнение с нейните приходи.
2. Чист доход : Изчислете показателя на нетния доход, като извадите общите разходи от общите приходи, за да видите точно колко печалба получава една компания (нова печалба) или губи (нетна загуба). Нетният доход на дадена компания с течение на времето е чудесен показател за това колко добре или зле нейният мениджърски екип ръководи компанията.
3. Оперативната печалба : За да изчислите оперативна печалба или печалба преди лихви и данъци (EBIT), извадете оперативните разходи - които включват режийни разходи като наем, маркетинг, застраховка, корпоративни заплати и оборудване - от брутната печалба. Инвеститорите намират EBIT за полезен при определяне на финансовите резултати на компанията, тъй като той не взема предвид елементи, които са извън контрола на мениджърския екип.
4. Марж на брутната печалба : Маржът на брутната печалба е процентът от генерираните приходи, който е по-голям от COGS. Да изчисля брутен марж на печалбата , разделете брутния доход на приходите и умножете резултата по 100.
5. Марж на нетна печалба : Маржът на нетната печалба е отношението на нетната печалба към общите приходи, изразено като процент. За да изчислите маржа на нетната печалба, разделете нетния си доход на общите приходи и умножете отговора по 100.
6. EBITDA : Този показател, който означава печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация, изчислява оперативните резултати на компанията, като изключва всички разходи, които не са фактори в текущите операции.

Искате ли да научите повече за бизнеса?

Вземете годишното членство в MasterClass за ексклузивен достъп до видео уроци, преподавани от светила на бизнеса, включително Сара Блейкли, Крис Вос, Робин Робъртс, Боб Игер, Хауърд Шулц, Анна Уинтур и др.