Проспектът предоставя на инвеститорите цялата информация, от която се нуждаят, за да подкрепят вашата компания, когато тя стане публична. За да създадете перфектен проспект, първо трябва да разберете всички необходими елементи.
Преминаване към раздел
- Какво е проспект?
- Как работят проспектите
- 7 Видове проспекти
- 8 Компоненти на проспект
- Искате ли да научите повече за бизнеса?
- Научете повече за MasterClass на Хауърд Шулц
Бившият изпълнителен директор на Starbucks споделя уроци от близо 40 години водеща една от най-добрите световни марки.
Научете повече
Какво е проспект?
Проспектът е правен документ, издаден от компания, за да информира потенциалните инвеститори за планираното издаване на нова ценна книга, която може да бъде акции на наличност , борсово търгувани фондове (ETF) или взаимни фондове. Проспектът предоставя информация, която инвеститорът би искал да знае за компанията, нейния управленски екип, финансови резултати и потенциал за растеж, за да вземе информирано решение, което е в съответствие с тяхната толерантност към риска.
Американската комисия по ценни книжа и борси (SEC) изисква от базираните в САЩ бизнеси да представят проспект като част от декларацията си за регистрация - подробно оповестяване, съдържащо съответна информация като бизнес планове, преглед на управлението и финансови условия.
как да стане известен модел
Как работят проспектите
Като цяло компанията подава два проспекта за нова ценна книга: предварителен проспект, издаден, когато компанията планира да направи офертата публична и иска да прецени интереса на инвеститорите, и окончателен проспект, издаден, когато предложението е готово за публиката.
Дружеството ще възложи на своя правен и счетоводен отдел подготовка на предварителния проспект, който предлага основна информация за бизнеса на компанията и самата сигурност. След това компанията ще го подаде като част от публичната си декларация, известна юридически като S-1, до SEC и след това ще изчака комисията да одобри документа.
Когато считат, че обществеността е била достатъчно информирана за ценната книга от предварителния проспект, компанията ще издаде окончателния проспект, който предоставя подробна информация за инвеститорите, като цената и плановете на компанията за набраните средства от ценната книга, преди или на мястото на продажба.
Хауърд Шулц Бизнес лидерство Даян фон Фюрстенберг преподава Изграждане на модна марка Боб Удуърд преподава разследваща журналистика Марк Джейкъбс преподава моден дизайн7 Видове проспекти
Има няколко различни вида проспекти, включително:
най-доброто олио за високотемпературно готвене
- Съкратен проспект : Съкратеният проспект е лесна за четене дестилация на важната информация в проспекта. Известен е и като обобщен проспект.
- Считан проспект : Дружеството може да избере да не продава ценни книжа директно на обществеността, а вместо това да наеме издателска къща, която да се справи с тази задача. Документът, издаден от издателската къща на обществеността, се счита за считан проспект.
- Окончателен проспект : Окончателният проспект предоставя по-голямо количество информация за акциите или облигациите, включително цената на предлагане, броя на ценните книжа, които трябва да бъдат направени публично, основните конкуренти на компанията, финансовия растеж, политиката на дивидент, което е начинът, по който инвеститорите получават компенсация информацията в предварителния проспект.
- Проспект на взаимния фонд : Проспектът на взаимен фонд, който е известен също като проспект на ETF, включва информация за целите на фонда, инвестиционни стратегии, миналото представяне на взаимния фонд, всички потенциални рискове, политиката за разпределение и информация за мениджърския екип. Той може също да включва резюме или законоустановен проспект.
- Предварителен проспект : Предварителният проспект е известен също като проспект за червена херинга, тъй като се използва за привличане на потенциални инвеститори. Това е първият проспект, издаден от компания за него първоначално публично предлагане (IPO) и съдържа само основни подробности за своя бизнес и естеството на ценната книга.
- Проспект на рафта : Финансовите компании издават проспекти за рафтове за множество оферти за сигурност, издадени наведнъж, което е известно като регистрация на рафтове, така че не е необходимо да публикуват проспект за всяка ценна книга. Проспектът за рафтове съдържа информация, която обикновено е валидна за ограничен период от време или за срока на годност, обикновено година.
- Законов проспект : Законовият проспект е по същество обобщен проспект, но предоставя по-подробна информация и често се използва с взаимни фондове или ETF.
MasterClass
Предложено за вас
Онлайн класове, преподавани от най-големите умове в света. Разширете знанията си в тези категории.
Хауърд ШулцБизнес лидерство
Научете повече Даян фон ФюрстенбергПреподава изграждане на модна марка
двата основни типа тарифи са:Научете повече Боб Удуърд
Преподава разследваща журналистика
Научете повече Марк ДжейкъбсПреподава моден дизайн
как да напиша изговорена думаНаучете повече
8 Компоненти на проспект
Мислете като професионалист
Бившият изпълнителен директор на Starbucks споделя уроци от близо 40 години водеща една от най-добрите световни марки.
Преглед на класПроспектът има много компоненти, всеки от които предоставя конкретна информация на инвеститор:
- Преглед и история на компанията : Този преглед съдържа хронологичната история на компанията и нейните постижения през този период, които са й помогнали да расте, включително бизнес стратегии , финансови отчети и какво отличава компанията от нейните конкуренти, известна още като нейната уникално предложение за продажба .
- Структура на сделката : Този компонент обикновено се предоставя в проспекти на компании, които са издавали ценни книжа преди. Той обяснява неговата капиталова структура: колко дълг или собствен капитал притежава, как участието на инвеститора ще повлияе на тази структура и как би искало да изглежда неговата капиталова структура в бъдеще.
- Финансова информация : Компанията може също да предостави подробна информация за миналото си финансово представяне за определен период, включително изпълнение на акциите, брутна и нетна печалба.
- Профил на управление : Управленският профил е подробен списък на изпълнителния мениджмънт на компанията, включително тяхното образование и квалификация. Това може също да обясни как тяхната компания ще защити инвестициите.
- Потенциал на риска : Предоставянето на рисков потенциал на инвеститорите ги информира за всички потенциални опасения, с които могат да се сблъскат, когато инвестират с компания, включително правителствени разпоредби и капиталови ограничения. Добавянето на този компонент към проспект може също така да защити компаниите и техните брокерски фирми от обвинения, че са задържали информация за сигурността, която може да накара инвеститорите да загубят пари.
- Предлагане на ценни книжа : Предложението за сигурност се отнася до кръг на набиране на средства, при който компанията се опитва да привлече допълнителен капитал от инвеститорите, за да финансира тяхното разширяване. Компанията може да предложи на инвеститорите един от двата вида ценни книжа в замяна на финансиране: дългови ценни книжа (облигация, която дружеството трябва да изплати на определена дата на падежа) или дялови ценни книжа (акции или частична собственост в компанията). Данните от този кръг за набиране на средства и очакваните норми на възвръщаемост обикновено са включени в проспекта.
- Услуги и продукти : Този компонент е допълнителен елемент от прегледа на компанията и може да включва това, което прави или продава на обществеността. Той може също да включва каквито и да е допълнения, направени в неговите операции по време на хронологичната му история.
- Използване на приходите : При използването на приходите компанията обяснява какво планира да направи с инвестициите, които могат да включват финансиране за нови продукти, разширяване на компанията в нови територии и райони и закупуване на нова технология.
Искате ли да научите повече за бизнеса?
Вземи Годишно членство в MasterClass за ексклузивен достъп до видео уроци, преподавани от светила на бизнеса, включително Хауърд Шулц, Крис Вос, Робин Робъртс, Сара Блейкли, Даниел Пинк, Боб Игер, Анна Уинтур и др.
